花旗报告指,英伟达(NVDA.US) 截至4月季度业绩符预期,现季度销售预测450亿美元,高於该行预测10亿美元。Blackwell晶片销售240亿美元,高於该行预期的200亿美元,管理层亦维持70%中段的毛利率目标,基於Blackwell晶片盈利能力改善及不受主要关税影响。
该行基於毛利率将在明年1月止季度前扩张,预期英伟达股价将打破去年中至去年底的横行并创52周新高。该行预计下周Citi矽谷巴士之旅及6月11日至12日的GTC巴黎大会将为股价的正面催化剂,届时预计将有欧洲主权AI相关宣布。该行指,公司提及包括主权AI在内的AI工厂有数十吉瓦的潜在市场,其中1吉瓦相等约500亿美元数据中心机会。
该行上调2027及2028财年每股盈利预测9%及5%,目标价由150美元上调至180美元,维持30倍市盈率估值。维持「买入」评级。(fc/a)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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