摩根士丹利发表研究报告,指唐山的钢铁企业接到通知,受环境原因驱动下,这些企业被要求在7月4日至15日期间从烧结到高炉的全生产链减产30%。部分钢铁厂已计划提前进行检修。唐山6月份的烧结减产已将该市库存降至非常低的水平,进一步减产可能开始影响钢铁产量。
另一方面,国家主席习近平近期主持会议,讨论抑制过度竞争和有序退出落後产能。中国钢铁工业协会近期表示,2025年前四个月钢坯出口量已超过2024年全年总量,协会建议相关国家部委对钢坯出口实施限制。此前,全国多家钢厂已接到年底前合计减产约3,000万吨的命令。
大摩指,由於目前正值淡季,加之上述因素,市场对近期钢铁减产的预期升高。大摩认为,在其覆盖的钢厂中,宝钢股份(600019.SH) +0.070 (+1.014%) 可能受益。(hc/da)(A股报价延迟最少十五分钟。)
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