野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》汇丰研究：本港写字楼市场出现改善迹象 荐太古地产(01972.HK)及置地(更正)野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》里昂：阿里(09988.HK)发零息CB转换溢价较高 相信目的非减持阿里健康(00241.HK)阿里巴巴-W(09988.HK) -0.600 (-0.565%) 沽空 $6.39亿; 比率 9.797% │7%腾讯(00700.HK) -1.600 (-0.319%) 沽空 $1.53亿; 比率 4.258% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.250 (-0.476%) 沽空 $8.11千万; 比率 13.627% │2.5%比亚迪(01211.HK) -0.500 (-0.407%) 沽空 $2.57亿; 比率 33.838% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.400 (-0.798%) 沽空 $2.57亿; 比率 16.634% │2%网易-S(09999.HK) +1.000 (+0.479%) 沽空 $4.64千万; 比率 15.186% │1.5%京东-SW(09618.HK) -0.600 (-0.479%) 沽空 $1.08亿; 比率 11.296% │1.5%安踏体育(02020.HK) -0.900 (-0.968%) 沽空 $4.31千万; 比率 14.713% │1.5%美的集团(00300.HK) +1.000 (+1.308%) 沽空 $9.29百万; 比率 8.460% (000333.SZ) +0.320 (+0.439%) │1.5%生益科技(600183.SH) +1.570 (+5.256%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.120 (-0.372%) │1%百胜中国(09987.HK) -1.800 (-0.500%) 沽空 $37.38万; 比率 1.006% │1%贝壳(02423.HK) -0.250 (-0.536%) 沽空 $1.98千万; 比率 22.481% │1%宁德时代(03750.HK) +12.000 (+3.492%) 沽空 $1.88亿; 比率 17.105% (300750.SZ) +2.600 (+0.990%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.390 (-1.090%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +2.590 (+1.176%) │1%舜宇(02382.HK) -2.100 (-2.970%) 沽空 $1.15亿; 比率 30.671% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》摩通列出中资股下半年首选股(表)股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -3.150 (-4.354%) 沽空 $4.65亿; 比率 1.595% │2.5%港交所(00388.HK) -2.400 (-0.575%) 沽空 $1.45亿; 比率 12.002% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-07-04 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)