美银证券研究报告指,邮储银行(01658.HK) +0.130 (+2.559%) 沽空 $2.72千万; 比率 18.579% (601658.SH) +0.070 (+1.373%) 上半年净利润按年增长0.8%,较该行预期低0.9%。拨备前利润按年增长14.6%,高於首季的6.2%,较预期高出8.3%,主要得益於员工成本按年下降7%。股东权益回报率(ROE)按年下跌1.5个百分点至9.5%。一级资本充足率按季升131个基点至10.52%,因有注资支持。受股权稀释影响,中期股息按年跌16.7%至0.123元人民币。
该行微调2025至27年盈利预测,分别下调1%至上调4%;目标价上调4%,H股目标价升至4.86港元,维持「跑输大市」评级;A股目标价升至5.86元人民币,维持「中性」评级。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-06-12 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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