里昂发表研究报告指,腾讯音乐-SW(01698.HK) -1.300 (-1.273%) 沽空 $1.18千万; 比率 8.322% (TME.US) 次季经调整每股盈利胜市场及该行预期分别达17%及12%,达每股美国预托证券1.66元人民币,按年升39%,受惠於公司的严格控制成本、付费用户平均收入(ARPPU)和非订阅收入等强劲增长。
该行指,这一系列稳健业绩证明集团具备从音乐串流服务供应商转型为综合娱乐平台的竞争力,受惠於其生态系统和强劲的消费者需求。该行指,将集团盈利预测上调,其H股目标价由97.1元上调至110.7元,美股目标价由25美元升至28.5美元,维持其评级为「跑赢大市」。
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该行预期其第三季总收入按年升17%至82亿元人民币,考虑腾讯音乐的音乐相关服务持续扩张及维持可持续的长期增长,上调对其今明两年经调整纯利预测分别3.8%及8.6%。(ca/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-14 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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