中金发表研究报告指,中国铝业(02600.HK) 沽空 $2.30千万; 比率 4.898% 首季收入按年增长4.9%,按季跌9.5%;纯利按年增56.2%,按季升206.7%。
该行认为,美伊冲突扰动铝供应和能源成本,中国铝业的电解铝、氧化铝和煤炭业务可望同步受惠,但氧化铝短期同步受制於电解铝减产带来的需求下降。
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受惠於铝价持续上行及公司进行海外扩张,该行将中国铝业评级上调至「跑赢行业」,维持目标价15.37元,同时维持对其今明两年的盈利预测不变。(sl/j)
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