8月13日|東吳證券研報指出,應流股份單Q2歸母淨利潤同比+57%,“兩機”業務在手訂單飽滿。公司作為燃氣輪機的葉片鑄件供應商,充分受益於AI驅動下燃機需求增長。截至2025年上半年,公司在手“兩機”訂單超15億元,合同負債達2.0億元,同比+270%,有望持續貢獻業績增量。展望未來,隨着規模效應顯現、可轉債項目的產能落地與持續爬坡,公司高毛利的兩機業務佔比逐步提升,且有望向葉片產業鏈下游延伸,顯著提高產品質量與附加值,推動盈利能力不斷提升。出於謹慎性考慮,該行調整公司2025-2027年歸母淨利潤預測為4.1(原值4.5)/6.0(原值6.3)/8.0(原值8.6)億元,當前市值對應PE分別為45/31/23X,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯