5月22日|長江證券研報指出,伊利股份2025年度實現歸母淨利潤115.65億元(同比+36.82%),2026Q1實現歸母淨利潤53.95億元(同比+10.68%)。液奶趨勢企穩,Q1增長回正;其他產品連續大幅高增。公司積極探索業務增量,上半年在新產品、新渠道均有亮眼表現。疊加精益化管理,費效比提升,內生盈利能力加速改善。公司資本開支已進入良性回落的通道,2025年度公司現金分紅、回購金額合計約89.78億元(股東回報佔歸母淨利潤比率達77.63%),延續穩健較好的股東回報。預計公司2026/2027年歸母淨利潤分別為125.5/135.0億元,對應PE分別為14/13倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯