<匯港通訊> 建銀國際發報告指,基於SOTP估值及新的業務進展,上調百濟神州(06160)目標價24%,由186港元升至230港元。隨著盈測上調及Bcl-2抑制劑成功概率的提高,該行對集團的估值或進一步上調。維持「跑贏大市」評級。
報告表示,百濟神州2025年次季及上半年業績均超預期。同時,集團將2025年毛利率與現金流指引上調。
建銀國際認爲,集團臨床發展前景更為光明,因此將集團2025-2027年盈測分別上調14%、2%、2%,至5.56億美元、8.60億美元和25億美元。
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