<匯港通訊> 招商證券國際發報告指,重申阿里巴巴(09988)為中國互聯網中的首選標的,基於SOTP估值,上調目標價25%,由159港元升至198港元,仍有14%的上升空間。
該行繼續看好集團穩健的執行力、業務協同,以及憑藉全棧技術與產品佈局成爲AI關鍵受益者。故維持其「增持」評級。
報告表示,由於阿里巴巴資本開支預算上調及强勁需求,該行將其2026-2027財年雲業務收入預測分別上調3%/7%,料收入同比增27%/25%,利潤率則保持穩定。
同時,基於强勁需求及持續的AI產品創新和市場領先地位,該行上調阿里巴巴2027-2028財年收入及核心淨利潤預測幅度不超1%。
(CW)
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