5月26日|兴业证券发布研报称,当前轮动强度本身也已处于历史高位,未来一段时间,轮动强度有望收敛,市场或将孕育出新一轮的结构性主线。6月市场主线有望再度偏向科技成长:在经历调整后,科技成长板块已再度来到了一个性价比较高的区间。此前向公募比较基准靠拢的主题式交易之下,科技成长等机构超配方向相对受到抑制。而行至当前,一方面这种主题式的交易已在松动,另一方面,在经历近期的调整后,跟踪的滚动收益差、拥挤度、成交占比等多个指标显示,科技已经到了可以寻找细分方向布局的阶段。以AI产业链为抓手,关注上游算力自主可控与中下游应用创新。AI50大细分方向中,可率先关注上游GPU、光模块、PCB、IDC(算力租赁);中游AIAgent、SASS、行业应用软件、基础及通用软件;下游人形机器人、在线教育、金融科技、虚拟现实、数字营销等。
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