6月6日|华泰证券研报指出,看好明阳智能(601615.SH) +0.040 (+0.393%) 国内海风龙头地位稳固,海外海风布局领先,有望充分受益于全球海风高景气,实现海风出货高增,驱动盈利能力修复,维持“买入”评级。前期由于用海政策、航道等问题解决进度较慢,导致国内部分海风项目开工不及预期。目前限制性因素基本解决,广东、江苏等海风项目陆续开工,其中公司份额较高的青洲五七、帆石一已启动风机打桩,或支撑全年出货高增,预计公司25年海风出货4GW,同比+135%。公司议价能力较强,供应链价格稳定,通过提高叶片自供比例、优化经营效率实现降本,盈利能力或持续提升。公司漂浮式风机技术储备深厚,充分受益于国内深远海发展,有望陆续实现订单落地。
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