6月10日|華福證券研報指出,康龍化成是一體化CRDMO龍頭,CDMO業務進入商業化加速兌現期。2026年以來公司業績延續復甦趨勢,26Q1公司實現收入35.8億元,同比+15.5%。新分子浪潮下,行業整體處於研發投入+滲透率雙重提升階段;新分子需求帶動景氣度回升,業績和訂單已持續改善,實驗室服務增長穩健,CMC業務貢獻彈性。選取同樣以CDMO為主營業務的公司藥明康德、藥明生物、藥明合聯、凱萊英、九州藥業、博騰股份作為可比公司,康龍化成估值低於可比公司平均水平。公司作為全球領先的一體化CRDMO企業,客户資源、技術水平、運營效率、研發能力、項目儲備均處於領先水平,首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯