美銀證券發表研究報告指,將洛陽鉬業H股(03993.HK) +0.490 (+6.525%) 沽空 $9.20千萬; 比率 17.089% 目標價由6.5港元升至8.5港元,評級由「中性」升至「買入」,並將2025至27年盈利預測上調10%至17%,以反映銅價、鈷價及銅產量預測獲上調。報告指,由於銅價具韌性,該行將全年銅價預測升至每噸9,557美元,相當於按年升8%。而公司持續進行科技重整,有助改善銅產量,該行原先料全年產量將按年持平,現料按年升3%至67萬噸。
另外,該行指股份目前估值不高,相當於預測今年市盈率為9倍,而國際同行為19倍。再者,鈷價飆升抵消了鈷出口禁令延長的影響,料今年氫氧化鈷價將達每噸17.3萬元人民幣。而集團資產負債表穩固(處淨現金狀態),管理得宜,有更多併購項目,加上在TFM及KFM礦區的擴張,均為集團下一步發展奠定基礎。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-27 12:25。)
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