摩根大通發表研究報告,紫金黃金國際(02259.HK) -10.700 (-6.305%) 沽空 $5.75千萬; 比率 4.635% 2026財年首季盈利為8.07億美元(下同),按年增長385%、按季增長16%,佔市場全年預測的22%。維持「增持」評級,目標價240港元。又因集團銅價和金價前景樂觀及成交量穩步增長,將紫金礦業(601899.SH) -1.340 (-3.771%) A股及紫金礦業(02899.HK) -1.040 (-2.748%) 沽空 $6.13億; 比率 25.838% H股及紫金黃金國際視為行業首選。
報告指出,紫金黃金作為紫金礦業的子公司,透過收購及儲量擴張建立強勁增長平台,2023年至2025年黃金產量複合年增長率達15%。該行基本假設收購Allied Gold將於2026年上半年完成並於下半年開始貢獻,帶動2026年黃金產量達64噸。即使不計入該收購,現有礦山仍可實現15%的複合年增長率。
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在黃金價格前景樂觀及強勁增長管道支持下,該行預測紫金黃金2025至2028年盈利複合年增長率達64%。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-22 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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