里昂發表研究報告指出,藥明康德(02359.HK) +0.800 (+0.656%) 沽空 $7.09千萬; 比率 37.684% (603259.SH) +0.940 (+0.947%) 將於下周一(27日)公布首季業績,預期盈利動能仍在加速,業務組合改善,估值仍有重估空間。該行預計首季收入按年增長20%,其中持續經營業務收入按年增長25%,高毛利TIDES業務及剝離低增長臨床CRO業務,將推動經調整非國際財務報告準則純利按年增長超過35%。
里昂上調藥明康德2026至2028年收入及盈利預測1%及3%,以反映強勁的可見性。截至2025年第四季,公司訂單積壓達580億元人民幣,按年增長29%,支持2026年持續經營業務收入按年增長22%,處於管理層18%至22%增長指引的上限。該行維持對H股及A股的「跑贏大市」評級,H股目標價由144.4港元上調至149.3港元,A股目標價由126.7元人民幣上調至130.9元人民幣,基於2027年預測市盈率20倍不變。(ec/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-23 12:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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