交銀國際的研究報告指,中國重汽(03808.HK) +0.420 (+1.887%) 沽空 $2.78百萬; 比率 6.329% 去年收入按年增長11.2%至950.6億元人民幣,純利按年增長10.2%至62.2億元人民幣,高過市場及該行預期,主要是由於費用支出較該行預期略低。
該行預測,受季節性開工需求及以舊換新政策落地推動,3月重卡批發銷量將會增長15%至20%。在政策的刺激下,該行預期會為今年重卡帶來12萬至15萬輛的增量需求。中國重汽作為行業龍頭將受惠於重卡銷量恢復。
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該行對公司的目標價為26.45元,對應2025年市盈率10 倍。現價對應2025年股息率6.6%,估值具吸引力,維持評級「買入」。(vc/w)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-05 16:25。)
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