<匯港通訊> 招商證券國際發研報指,考慮吉利汽車(00175)進入持續強增長週期,予其估值相對歷史平均估值溢價10%至2025年17.6倍的市盈率,同時上調盈測7%-8%及目標價18.5%,由23.2港元升至27.5港元。維持「增持」評級。
該行認爲,極氪的私有化不僅可降本增效,亦可將資源聚焦於香港上市公司。更利好吉利汽車內各品牌技術共享、通路協同及產品線互補,降低整體營運成本。該行上調集團2025-2027年淨利潤預測,料期内淨利潤CAGR達36%。
(CW)
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