麥格理發表研究報告指,快手(01024.HK) +3.150 (+4.390%) 沽空 $10.93億; 比率 27.002% 第二季業績表現強勁,廣告業務加速發展,同時可靈AI增長勢頭持續,預期AIGC營銷素材解決方案更新及健康的用戶生態均有助提升廣告轉化率。
考慮到業務架構改善及核心業務增強,而AI投資仍然可控,麥格理維持快手的「跑贏大市」評級,目標價上調7%至80.7元,預期快手國內廣告業務將持續跑贏同業,料下半年線上營銷服務收入按年增長14%。
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可靈AI次季收入逾2.5億元人民幣,5月升級推出可靈2.1模型系列,該行相信有助進一步鞏固快手在視頻大模型領域的領導地位,將今明兩年經調整每股盈利預測上調5%及3%,以反映業績表現向好及廣告業務前景強勁。(gc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-22 12:25。)
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